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五大行三季报:净利润增速个位数 拨备覆盖率踩

2020-02-03 08:07栏目:天天彩票财经
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无需过度悲观的是,三季度末,五大银行中有3家银行的不良贷款率较二季度末下降。

截至9月底,建行拨备覆盖率为148.78%,首次降至监管线下方;工行拨备覆盖率为136.14%,较上一季度继续下降6.88个百分点。已经连续三个季度低于监管标准,并且仍在不断下降。中行则是在一季度短暂下降至149.07%后回升,截至9月底,其不良贷款拨备覆盖率为155.83%,仅次于农行的172.73%。交行拨备覆盖率为150.31%,踩在线上。

营收负增长利润仍微增

中国经济网编者按:A股上市银行三季报披露完毕,五大行净利润增速仍在个位数徘徊。工行前三季度净利润为2227.92亿元,依然是“最赚钱”的银行,但从同比增速来看,却以0.46%名列最末位,中行以2.48%的净利润增速排名第一。

一直以来,中国银行业利润背后倚重净利息收入,但三季报数据显示,今年前三季度,工、建、中、农、交利息净收入同比全部出现负增长,而且降幅都超过6%。

建行不良率下降 五大行拨备覆盖率跌破或者逼近红线

与此相对应的是营业收入增速,继农行半年报首次出现营业收入负增长后,工行也加入进来,营业收入首次负增长5177.74亿元,相较上年同期的5246.28亿元,下降1.31%。农行前三季度实现营业收入为3861.54亿元,相较上年同期的4072.76亿元,下降5.19%。

中国银行国际金融研究所银行业研究团队邵科分析认为,非息业务成为推动盈利增长的重要引擎。2016 年前三季度,五大行实现非息业务收入5970亿元,同比大幅增长22.2%,占全部营业收入比例同比提升5.7 个百分点到31.5%。按净收入计(将“营业收入”项扣减保险等“其他业务收入”带来的“其他业务成本”),非息业务净收入同比增速为15.5%,对营业净收入贡献度为27.1%,其中:投资等市场性业务(包括投资、公允价值变动净收益、汇兑及汇率产品净收益等收入)表现突出,净收入同比大幅增长88.0%,贡献度提升2.3个百分点到4.7%;保险等其他业务净收入增长快,但贡献度偏低,同比提升0.8个百分点到1.2%;手续费及佣金净收入贡献度大但增长较慢,仅同比增长3.1%,贡献度提升1.2个百分点到21.2%。

此外,五大行还从成本管理方面进一步加强,降低费用支出。根据邵科统计,五大行业务及管理费同比下降1.18%,推动成本收入比进一步下降0.3个百分点至25.4%。 相关新闻

附图:2016年A股上市银行三季报数据

营收下降,不仅与经济周期变化有关,也与银行息差收窄有关。

部分银行的不良贷款出现减缓势头,三季度末,建行不良贷款率1.56%,较上年末下降0.02个百分点;农行不良贷款率2.39%,与上年末持平。不过专家认为,整个银行业很难说迎来了资产质量的拐点。

事实上,“计提拨备”就是为呆、坏账提取的资金,从银行的净利润中划拨出去。当不良贷款率上升时,计提的拨备也会上升,银行利润就会下降,相反,不良贷款率下降会减轻银行计提拨备的压力,对利润就会有积极贡献。

不过随着不良的不断生成,银行已经显现出较大的拨备压力。今年以来,五家大行拨备覆盖率不断下降,直逼150%的监管线。其中三家已经出现过掉落监管线下方的情况,包括建行、中行和工行,显示大行拨备覆盖压力仍存。

找寻新的利润增长点成为摆在各行面前的一大课题。在资产荒的背景下,个人房贷成为各家银行争抢的“香饽饽”,但随着多地推出楼市调控政策,按揭贷款或将从11月开始有所回落。

平安证券研报指出,农行业绩增长疲弱,相比其他大行,该行业务结构中县域金融比重较高,不良生成速度加快,资产质量压力较大,不过拨备覆盖率保持较高水平,未来拨备计提压力可控。

建行前三季度资产规模由18.35万亿元提升至20.5万亿元,进军“20万亿规模序列”,其中第三季度环比增加0.74万亿元,单季度增量在上市银行中位列第一。前三季度实现净利润1946.7亿元,相较上年同期的1920.76亿元,上升了1.35%。

分析认为,利率市场化会推动商业银行不再躺着赚钱,而是加强业务转型,推进理财产品、托管业务、信用卡、电子银行等中间业务发展,提升非息收入。

值得注意的是,银行正跳出利差收入的惯性思维定式。非息业务成为推动盈利增长的重要引擎。根据中国银行国际金融研究所银行业研究团队邵科统计,2016年前三季度,五大行实现非息业务收入5970亿元,同比大幅增长22.2%,占全部营业收入比例同比提升5.7个百分点到31.5%。此外,在严控成本上,五大行业务及管理费同比下降1.18%,推动成本收入比进一步下降0.3个百分点至25.4%。

银行名称

净利润

净利润增速

拨备覆盖率

不良率2016年9月末

不良率2015年末

变动

工商银行

2227.92亿元

0.46%

136.14%

1.62%

1.5%

0.12

农业银行

1541.75亿元

0.52%

172.73%

2.39%

2.39%

持平

中国银行

1348.13亿元

2.48%

155.83%

1.48%

1.43%

0.05

建设银行

1938.35亿元

1.19%

148.78%

1.56%

1.58%

降0.02

交通银行

525.78亿元

1.03%

150.31%

1.53%

1.51%

0.02

尽管一些银行的不良率出现好转迹象,但很难说已经出现拐点,甚至尚未探底。隐藏在财务报表下面的隐形不良仍不容忽视,尤其在化工、机械、金融加工等制造业领域。工行半年报数据显示上述行业不良率分别为5.34%、3.52%和4.69%。某股份制银行华北区域信贷负责人对《华夏时报》记者表示,“上述领域中有些地区不良甚至能高达10%左右。”

中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示,当前一些银行的不良贷款增速放缓,一方面是因为银行资产质量和风险管理能力增强,加大不良资产清收处置力度,另一方面是因为实体经济出现向好迹象。

而在不良贷款尚未探底的当下,推动非息业务发展,已成为推动盈利增长的重要引擎。2016年前三季度,五大行实现非息业务收入5970亿元,同比大幅增长22.2%,占全部营业收入比例同比提升5.7个百分点到31.5%。

今年前三季度,工行实现营业收入5,177.74亿元,同比下降1.31%。利息净收入3,513.58亿 元,同比下降7.52%。年化净利息收益率同比下降0.31个百分点至 2.18%。东吴证券研报分析工行三季报称,息差下降影响净利息收入增速。

虽然五大行生息资产规模稳健增长,并积极调整资产负债结构,提升收益率相对较高的贷款占比以及成本较低的活期存款占比,但利息收入仍同比大幅下降了7.7%至1.30万亿元人民币。

截至10月30日,工农中建交五大行前三季度业绩悉数亮相。根据国际会计财务准则,五大行净利润(以下均为归属母公司净利润)共计7581.93亿元,以270天计算,平均日赚28.08亿。在前三季度实体经济下行、去杠杆和新兴产业蓬勃发展的外部环境下,工农中建交五大行分别实现净利润2227.92亿元、1541.75亿元、1348.13亿元、1938.35亿元和525.78亿元,同比增速分别为0.46%、0.52%、2.48%、1.19%、1.03%。

相比之下, 工行和中行不良贷款率分别为1.62%、1.48%,较二季度末增加0.07个百分点、0.01个百分点。

三季报显示,农行不良贷款最多,建行成为唯一一家不良率出现下降的大行。截至9月底,农行不良贷款余额2298.22亿元,比上年末增加169.55亿元;不良贷款率2.39%,与上年末持平。其余的工行、建行、中行、交行依次为2088.80亿元、1797.27亿元、1460.34亿元、613.74亿元,不良贷款率分别为1.62%、1.56%、1.48%和1.53%。

对于工行拨备率低,工行董事长易会满在半年报发布会上曾给出理由:在当前经济放缓、结构调整阵痛期大环境下,银行适度释放拨备资源,加大处置不良贷款,是稳健经营的正常举措,践行了拨备覆盖率“以丰补歉”的逆周期管理原则。

三季报显示,工行拨备覆盖率低至136.14%;建行拨备覆盖率首度跌破红线至148.78%。中行、农行、交行分别为155.83%、172.73%、150.31%。

邵科认为,2016 年前三季度,受降息环境下存量贷款重定价以及营改增的影响,五大行平均净利差和净息差持续下降,分别同比下降35个和36个基点到2.02%和2.10%。

五大行前三季度赚7582亿元 净利润增速仍在个位数徘徊

利息收入集体跳水、两家大行营业收入负增长、不良上升、资产质量承压、拨备覆盖率直逼红线……商业银行的生存环境到底发生了怎样的变化?

邵科分析指出,2016年前三季度,五大行不良贷款继续“双升”,资产质量压力依然较大:不良贷款余额8258亿元,同比增加1434亿元;不良贷款率1.72%,同比上升0.17个百分点。为了充分缓释资产质量压力,五大行继续增加拨备计提,使整体拨备覆盖率和拨贷比稳定在153.6%和2.65%的水平,高于监管要求。

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其中,建行不良贷款率,较上年末下降0.02个百分点。综合考虑该行对不良资产一贯的严格认定和高核销的政策搭配,华创证券认为,建行有望成为首家出现资产质量拐点的银行。此外,建行也在尝试新的不良处置方式。10月以来,建行分别与武钢和云南锡业集团签订市场化债转股投资协议,成为首家落地市场化债转股项目的银行。

为了充分缓释资产质量压力,五大行继续增加拨备计提,今年以来,5家大行拨备覆盖率不断下降,直逼150%的监管线。其中3家已经出现过掉落监管线下方的情况。截至9月底,建行拨备覆盖率为148.78%,首次降至监管线下方。工行拨备覆盖率为136.14%,较上一季度继续下降6.88个百分点。已经连续三个季度低于监管标准,并在MPA考核中被央行扣了分。中行则是在一季度短暂下降至149.07%后回升,截至9月底,其不良贷款拨备覆盖率为155.83%,仅次于农行的172.73%。交行拨备覆盖率为150.31%,仍踩在监管红线上。

对于工行拨备率低,工行董事长易会满在半年报发布会上曾给出理由:在当前经济放缓、结构调整阵痛期大环境下,银行适度释放拨备资源,加大处置不良贷款,是稳健经营的正常举措,践行了拨备覆盖率“以丰补欠”的逆周期管理原则。

总体而言,五大行资产规模依旧维持工、建、农、中、交的资产规模排序。其中工行仍以23.65万亿元的资产规模、2227.92亿元的净利润位列第一大行。

三季报显示,五大行的利息收入下滑幅度均超过了6%,直接导致营业收入出现同比下滑。前三季度,工行营业收入5177.74亿元,同比下降1.31%,农行、中行、建行的营业收入同比下滑达到4%至5%。

但从净利润同比增速来看,工行以0.46%名列最末位;农行以0.52%的增速略优于工行;建行、交行维持在1%以上,分别为1.19%和1.03%,中行则以2.48%的净利润增速领跑。

建行、中行、交行营业收入分别为4725.72亿元、3690.7亿元、1473.01亿元,仍实现了3.32%、3.45%、1.31%的正增长。

不良未探底拨备现红线

正如工行董事长易会满在2016年半年报发布会上所言,2016年利润增长是正是负还是要取决于内外部两方面因素,完成全年利润计划需要“天帮忙、人努力”。

三季报数据显示,工农中建交五大行净利润仍实现了“微”增长,分别为0.53%、0.52%、9.93%、1.35%和1.03%。

农行以19.06万亿元资产规模紧随其后,但1541.75亿元的净利润距离建行尚有一段距离。中行总资产为17.85万亿元,净利润为1348.13亿元。交行由于基数低,总资产较年初增长13.09%至8.09万亿元,在五大行中增速最快,实现525.78亿元的净利润。

农行三季度末不良贷款率为2.39%,与上年末持平,较今年二季度末则下降0.01个百分点。建行三季度末不良贷款率1.56%,比上年末下降0.02个百分点,较今年二季度末则下降0.07个百分点。交行三季度末不良贷款率为1.53%,较二季度末下降0.01个百分点。

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